В условиях рынка основой стабильности любой организации является ее финансовая устойчивость, которая зависит от финансового состояния организации как конечного результата ее хозяйственной деятельности, возможность предприятия быстро окупить вложенные средства.
Финансовый риск проявляется в любой коммерческой деятельности, на это влияют множество условий и факторов, и влияют на финансовый результат – положительный, либо отрицательный. Исходя из исторического опыта можно увидеть, что риск связан прежде всего с недостигнутым намеченных целей и результатов при товарно-денежных отношениях, а также при конкуренции участников рынка.
Актуальность выбранной темы обусловлена происходящими процессами в рыночной экономике. Каждый экономический субъект рыночных отношений стремится стабильно и успешно вести свою деятельность, постоянно сталкивается с органами управления деятельностью участников рынка
В западных странах субъекты рыночных отношений уделяют большое внимание вопросу управление рисками. Что нельзя сказать о российской экономике в условиях экономической нестабильности, субъекты рыночных отношений уделяют недостаточное внимание проблеме анализа и управлению финансовым рискам. Особое внимание вопросу по управлению финансовыми рисками стал после появления мирового финансового кризиса, который показал всю остроту проблем в РФ.
В связи с этим в настоящее время представляется актуальным переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе стратегических целей организации, адекватных рыночным отношениям, и поиска путей их достижения. К числу основных стратегических задач анализа финансового состояния любой организации относятся:
- разработка системы бюджетного планирования;
- оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;
- максимизация прибыли;
- достижение прозрачности финансово-хозяйственного состояния организации для собственников (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов;
- обеспечение инвестиционной привлекательности;
- поиск направлений вложения свободных капиталов в целях расширения деятельности организации;
- создание эффективного механизма управления организацией.
Понятие «финансовый риск» известно с давних времен. В отечественной экономике исследование вопросов теории финансового риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов 20 века.
Существует множество определений финансового риска. Наиболее распространенное определение: риск – это неопределенность исхода финансового или инвестиционного решения. В таком виде управление им заключается в правильном управлении и контроле над инвестициями и выявлении возможностей по различным исходам ситуации.
Целью дипломной работы является изучение процесса управления финансовыми рисками, возникающими в процессе осуществления деятельности ОАО «Оптима».
На основании цели дипломной работы вытекают следующие задачи:
- определение сущности финансового риска и его виды;
- изучение классификация финансовых рисков и способы оценки уровня рисков;
- изучение системы управления рисками
- дать характеристику исследуемого объекта;
- провести анализ финансового состояния предприятия;
- провести анализ системы управления финансовыми рисками предприятия
- разработать рекомендации по совершенствованию управления и оптимизация финансовых рисков
Объектом исследования является финансового риска ОАО «Оптима»
Предметом исследования является оптимизация рисков финансовой деятельности.
Информационной базой для анализа финансового состояния и рисков хозяйствующего субъекта выступают: нормативная информация, плановая информация, данные хозяйственного (оперативного, бухгалтерского, статистического) учета, бухгалтерская отчетность, прочая информация (публикация в прессе и научных изданиях, экспертная информация), а также исследования отечественных специалистов в области финансового менеджмента, экономики предприятия и бухгалтерского учета, практические рекомендации специалистов по анализу предприятия.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включающего 30 наименование.
1. Войко А.В. Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия //Финансовый менеджмент. – 2004. – № 4. – с. 37-42.
2. Шнайдер О. Финансовое состояние как индикатор потенциала организации //Проблемы теории и практики управления. – 2007. – № 9. – с. 39-45.
3. Кельчевская Н., Зимненко И. Комплексный анализ и целевое прогнозирование финансового состояния предприятия // Проблемы теории и практики управления. – 2007. – №1. – с. 93-99.
4. Свиридова Н.В. Рейтинг финансового состояния организаций // Финансы. – 2008. – № 3. – с. 58-59.
5. Юдина Л.Н. Бухгалтерская отчетность организации как источник информации для финансового анализа // Журнал «Финансовый менеджмент», 2005, № 3, с. 15-18.
6. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент.- М.: Финансы и статистика, 2004 – 192c/
7. Бочаров В.В. Финансовый анализ. – СПб. Питер, 2006. – 540 с.
8. Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. - М.: ПРИОР-СТРИКС, 2007. - 315 с.
9. Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ – М: КНОРУС, 2006 – 544 с.
10. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.-615с.
11. Гридчина М. В. Финансовый менеджмент: Курс лекций. – 3-е изд., стереотип. – К.: МАУП, 2004. – 160 с.
12. Дыбаль С.В., Финансовый анализ: теория и практика – СПб: Бизнес-пресса, 2006 – 304 с.
13. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2008.-448 с.
14. Кузнецов Б.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. Б.Т. Кузнецова.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2005/ -415c.
15. Лиференко Г.Н., Финансовый анализ предприятия: Учебное пособие – М: Экзамен, 2006 – 156 с.
16. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дъякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия:. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 471 с.
17. Мельник М.В., Бердников В.В. Финансовый анализ: систем показателей и методика проведения. – М.: Изд-во «Экономистъ», 2006. – 159 с.
18. Резниченко В.Ю. Риск-менеджмент: Учебное пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. – М.: 2004. – 100 с.
19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - 5-е изд. доп. и перераб. - Минск: ООО «Новое знание», 2006. - 687 с.
20. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 479 с.
21. Хохлов Н.В. Управление риском: Учеб. Пособие для вузов.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. -239с.
22. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2007- 408c.
23. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. – 4-е изд. перераб.и доп. – М.: Изд-во «Перстпектива», 2007. -656с.
24. Чекулаев М. Риск-менеджмент: управление финансовыми рисками на основе анализа волатильности-М.:Альпина Паблишер, 2008.-344 с.
25. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2005. – 880 с.
26. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций: Монография. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003. -544 с.
27. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 208 с.
28. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 343 с.
29. Шопенко Д.В., Кныш М.И., Гончарук О.В. Управление финансами предприятия. Учебное пособие. – С-Пб.: Дмитрий Буланин, 2006. – 260 с.
30. Энциклопедия финансового риск-менеджмента/Под ред. А.А. Лобанова и А.В. Чугунова.- М: Альпина Паблишер, 2007.-786 с.
